Блокчейн-технологии как прорывная возможность доступа к венчурным инвестициям для любого человека

Блокчейн-технологии активно преобразовывают мир, они являются одним из важнейших прорывов последнего времени.

Блокчейн – это полностью реплицированная распределенная база данных. Иными словами, это неизменяемый распределенный реестр для хранения любой информации. Сфера его применения весьма обширна: финансовые операции, идентификация пользователей, цифровые имущественные реестры, экономические операции, статистические и персональные данные, выборы/голосования и многое другое.

Так, публичные блокчейны предоставляют место для размещения различной информации, которую любой человек может добавить, но которую никто не может изменить или удалить, и которая не контролируется ни одним физическим или юридическим лицом. Кроме того, некоторые блокчейны предоставляют среду для использования смарт-контрактов – алгоритмов, контролирующих и управляющих различными данными.

Блокчейн-технологии открывают ранее не существовавшие возможности:

Для частных инвесторов – возможность инвестирования напрямую, минуя “традиционных” посредников (банки, брокеры) и избегая излишней бюрократии и различных проверок. Так, в блокчейн-проекты могут инвестировать даже те, кто в определенных юрисдикциях не имеет статуса квалифицированного инвестора, т.к. блокчейн-технологии стирают границы и позволяют обходиться без по факту ненужных посредников.

Для стартапов – доступ к огромному объему средств частных инвесторов, ранее недоступному по регуляторным, географическим и бюрократическим причинам.

Для экспертного сообщества – демонстрация своих компетенций всем, кто заинтересован в их оценке (стартапы, инвесторы), и дальнейшее взаимодействие с ними в различных проектах.

Таким образом, основными задачами для успешного взаимодействия этих трех групп становятся:

● выработка различных методологий оценки стартапов и методологии оценки различных инвестиционных рисков;

● применение методологий оценки для реальной оценки стартапов, оценка рисков;

● создание управляющих смарт-контрактов, учитывающих специфику и особенности стартапов;

● конвертация долей прав стартапов в цифровой вид (токенизация) в подходящих блокчейнах;

● привлечение необходимых средств для реализации оцененных стартапов как путем краудфандинга, так и с привлечением институциональных инвесторов;

● страхование определенных рисков, уменьшение их влияния на успешную реализацию проектов;

● коррекция методологий оценки на основании данных, полученных при запуске стартапа;

● использование полученных и развиваемых методологий в других контекстах: для акселерации, развития, запуска новых стартапов.

Для успешного решения поставленных задач одними из основных инструментов являются использование смарт-контрактов и токенизация.

Токен – это единица учёта, не являющаяся криптовалютой, предназначенная для представления цифрового баланса в некотором активе, иными словами, выполняющая функцию «заменителя ценных бумаг» в цифровом мире. По сути, токены представляют собой запись в блокчейне. Управление токеном обычно реализуется с помощью смарт-контракта, который хранит значения остатков на счетах держателей токенов, условия их использования (например условия переводов, участия в голосованиях и различные блокировки), а также предоставляет возможность проводить с токенами различные операции, например перевод токенов с одного счёта на другой. Получить доступ к токену можно через специальные приложения (электронные кошельки), которые используют для этого различные схемы электронной подписи. Основная часть существующих на сегодняшний день токенов формируется на блокчейне Ethereum в соответствии со стандартом ERC-20, однако за последние три года такую возможность предоставляют все больше публичных блокчейнов.

Смарт-контракт – компьютерный алгоритм, предназначенный для создания, контроля и предоставления информации о владении чем-либо, представленным в виде токена. Однако, этим сфера применения смарт-контрактов не ограничивается – благодаря им стало возможным проведение действительно честных голосований с публичными и проверяемыми результатами, а также внедрение возможностей виртуального мира в реальный

Токенизация – это процесс замены физических или юридических активов токенами под управлением смарт-контрактами на блокчейне. Токенизировать можно практически всё: от прав на произведение искусства и квартиру до контрактов на поставку нефти.

Основными преимуществами токенизации являются:

Безопасность. Токены, созданные на блокчейне, представляют собой запись в неизменяемом реестре в виде уникального кода. Благодаря этому, токен невозможно взломать или украсть.

Эффективность. Токенизация активов позволяет гораздо быстрее заключать сделки, убирая из цепочки бюрократический ад, так как вся необходимая информация занесена в блокчейн, а сделку контролирует лишь смарт-контракт.

Гибкость. Еще одним преимуществом токенов является возможность их разделения. Например, при токенизации бизнеса можно оцифровать его долю для последующей продажи или обмена. Это позволяет входить на рынок инвесторам с небольшим капиталом.

Доступность. Если раньше осуществление сделок часто требовало физического присутствия в банке или на бирже, то благодаря блокчейну и смарт-контрактам продавать и покупать активы стало возможно кому угодно, где угодно и когда угодно, имея только доступ в Интернет.

Вследствие использования блокчейн-технологий, даже у стартапов с очень высокими рисками появилась возможность уменьшить или совсем избавиться от влияния многих из них путем использования децентрализованных страховых инструментов, что в долгосрочной перспективе дает дополнительные гарантии как для стартапов, так и для их инвесторов.